FOREMAN TRADER ANALYST BIST KURUMSAL TERMİNALİ
--:-- BIST
⌘K
Dashboard / Şirketler / MARTI
İşlem Ekranı (AKD & Derinlik) ← Çarpan Radarı KAP Profilini Aç
MAR

MARTI

BIST TÜM

MARTI OTEL İŞLETMELERİ A.Ş.

Gıda, İçecek & Tarım •
Son İşlem Fiyatı
1,73 TL
+6.13% (Günlük)
MARTI OTEL İŞLETMELERİ A.Ş., Borsa İstanbul bünyesinde Gıda, İçecek & Tarım sektöründe faaliyet gösteren öncü yerli sanayi ve ticaret kuruluşudur.
Gün İçi Fiyat Aralığı %39
1,70 1,78 TL
52 Haftalık Dip / Zirve Zirveye: -%15.3
1,07 2,04 TL
BIST Seans Limitleri (%10)
TABAN (-10%)
1,56 TL
TAVAN (+10%)
1,90 TL
AOF & Günlük İşlem Hacmi
AĞIRLIKLI ORT. (AOF)
1,72 TL
GÜNLÜK HACİM
31,1M TL

BIST:MARTI Grafik & Teknik Analiz Terminali

Canlı BIST seans verileri, teknik indikatörler, çizim araçları ve çoklu zaman dilimleri.

Piyasa Değerleme Çarpanları & Kârlılık Rasyoları

Piyasa Değeri: 2,44 Mr TL
F/K (Fiyat/Kazanç) 6.15x Sektör: 16.10x
PD/DD 0.36x Sektör: 4.60x
FD/FAVÖK 4.71x Firma Değeri / FAVÖK
Net Borç / FAVÖK 0.89 Kaldıraç Oranı
Özkaynak Kârlılığı (ROE) %-9.11 Sektör: %26.10
Net Kâr Marjı %-35.81 FAVÖK Marjı: %-9.20

Şirket Finansal Karnesi Bilanço Dönemi: 2025/12

Kârlılık, Büyüme ve Borçluluk rasyolarına göre 18 kriter üzerinden anlık skorlama.
Toplam Karne Skoru
Güçlü Finansal Yapı
15 / 18
Kârlılık
3 / 6
Brüt Kâr Marjı Artışı %30,1
Brüt kâr marjı geçen çeyreğe göre yükseldi.
FAVÖK Marjı Artışı %-9,2
Operasyonel kâr marjı geriledi.
Net Kâr Marjı (Pozitif) %-35,8
Şirket zarar açıklamıştır.
Özkaynak Kârlılığı (ROE > %15) %-9,1
Özkaynak getirisi ortalamanın altındadır.
Aktif Kârlılığı (ROA > %5) %11,6
Varlıkların kâra dönüştürülme verimi güçlü.
Esas Faaliyet Kârlılığı 30,9 M ₺
Ana faaliyet kolundan pozitif kâr elde edildi.
Büyüme
6 / 6
Satış Gelirleri Büyümesi (Yıllık/Çeyreklik) +%35,1
Hasılat geçen döneme göre artış gösterdi.
Brüt Kâr Büyümesi +%35,1
Brüt kâr tutarı önceki dönemin üzerindedir.
FAVÖK (EBITDA) Büyümesi +%35,1
Faaliyet kâr hacmi genişlemiştir.
Net Dönem Kârı Büyümesi +%35,1
Net kâr artışı pozitif gerçekleşti.
Özkaynak Büyümesi +%35,1
Ana ortaklık özvarlığı güçlendi.
Duran Varlık & Aktif Tabanı 173,8 M ₺
Şirket yatırımları ve aktif büyüklüğü korunuyor.
Borçluluk & Sağlık
6 / 6
Cari Oran (> 1.2) 1,54
Dönen varlıklar kısa vadeli borçları rahatça karşılıyor.
Likidite / Asit-Test Oranı (> 0.8) 1,08
Stoklar hariç nakit ve alacaklar güvenli seviyede.
Net Borç / FAVÖK (< 2.5) 0,89x
Kaldıraç ve borçluluk kontrol altında.
Borç / Toplam Aktif Oranı (< %50) %16,7
Varlıkların borçla finanse edilme oranı makul.
Özkaynak / Toplam Aktif Oranı (> %30) %109,6
Şirket güçlü bir özkaynak tabanına sahiptir.
Faiz & Finansman Karşılama Yeterli
Faaliyet kârı finansman maliyetlerini karşılamaya yeterlidir.

Özet Gelir Tablosu (Çeyreklik)

Son Bilanço Dönemi: 2025/12
TL Bazında
Satış Gelirleri
165,5M TL
+35,1%
Brüt Kâr
49,8M TL
+35,1%
Esas Faaliyet Kârı
30,9M TL
+35,1%
FAVÖK (EBITDA)
32,4M TL
+35,1%
Net Dönem Kârı
20,1M TL
+35,1%

Özet Bilanço (Varlıklar & Borçlar)

Son Bilanço Dönemi: 2025/12
Büyüme
Dönen Varlıklar
99,3M TL
+35,1%
Duran Varlıklar
74,5M TL
+35,1%
Net Borç
29,0M TL
+35,1%
Özkaynaklar
190,5M TL
+35,1%
Bilanço Geçmişi
Adil Değer & Hedef Fiyat 1,65 TL
Gelecek Bilanço & Tahmin Projeksiyon
Derinlik & AKD
Ortaklık Yapısı
Yönetim Kurulu 4
MKK & Takas
KAP Bildirimleri
Resmi Veri & Değerleme Motoru Doğrulaması KAP & BIST Canlı
Bu ekrandaki tüm adil değer ve iskonto hesaplamaları; şirketin en son KAP çeyreklik finansal bilançoları, FAVÖK ve nakit akım verileri, BIST canlı seans fiyatları ve sektör medyan çarpanları kullanılarak kurumsal finans standartlarında matematiksel olarak üretilmektedir. Aşağıdaki simülatör slider'ları ile parametreleri kendi yatırım stratejinize göre anlık olarak değiştirebilirsiniz.

MARTI Kurumsal Adil Değer & Hedef Fiyat Analizi

TUT / ADİL DEĞER

4 farklı kurumsal değerleme metodolojisi (İndirgenmiş Nakit Akımları, Benjamin Graham, Sektörel Çarpanlar ve Gordon Temettü Modeli) ağırlıklandırılarak hesaplanan konsensüs hedef fiyat projeksiyonu.

AI Değerleme Raporu
Mevcut BIST Fiyatı
1,73 TL
Canlı Seans Kapanış/Son
AĞIRLIKLI
Konsensüs Hedef Fiyat
1,65 TL
Modellerin Ortak Hedefi
Prim / Aşırı Değerleme
-4,62%
Hisse adil değerinin üzerinde işlem görüyor
Güvenlik Marjı & EPS
%0.0
Hisse Başı Kâr (EPS): 0.01 TL
DCF / İNA Modeli
İndirgenmiş Nakit Akımları
Ağırlık: %35
DCF Adil Değeri
1,29 TL
-25,47% Prim
AOSM (WACC): %24.5
Büyüme Projeksiyonu: %18.0
Uç Dönem Büyüme (g): %8.5
Firma Değeri (EV): 1,96 Mr TL
5 yıllık serbest nakit akımı projeksiyonu ve Gordon terminal değer indirgemesi.
Benjamin Graham
Değer Yatırımı Formülü
Ağırlık: %20
Graham Adil Değeri
0,99 TL
-42,59% Prim
Klasik Graham: 1,06 TL
Büyüme Odaklı Graham: 0,87 TL
Hisse Başı Defter D. (BVPS): 0,13 TL
Graham Çarpanı: 22.5x (15 F/K × 1.5 PD/DD)
Formül: Adil Değer = √(22.5 × EPS × BVPS)
Sektör Çarpanları
Göreceli Çarpan Değerlemesi
Ağırlık: %30
Sektör Göreceli Değer
2,58 TL
+49,21% İskonto
Sektör F/K (16.1x) Hedefi: 1,61 TL
Sektör PD/DD (4.6x) Hedefi: 2,30 TL
Sektör FD/FAVÖK (20.9x): 4,16 TL
Sektör: Gıda, İçecek & Tarım
Aynı sektördeki şirketlerin medyan F/K, PD/DD ve FD/FAVÖK çarpanlarına göre piyasa düzeltmesi.
Gordon DDM Modeli
Temettü İskonto Modeli
Ağırlık: %15
DDM Temettü Adil Değeri
1,51 TL
-12,75% Prim
Beklenen Hisse Başı Temettü: 0,22 TL
Dağıtım Oranı (Payout): %35
Özsermaye Maliyeti (Ke): %26.5
Temettü Büyüme Oranı (g): %11.7
Gelecek nakit temettü projeksiyonlarının bugüne indirgenmesi: P₀ = D₁ / (Ke - g)

İnteraktif Değerleme Senaryosu & Model Ağırlık Simülatörü

Büyüme oranlarını, sermaye maliyetini ve model ağırlıklarını kaydırarak anlık adil değer ve hedef fiyat değişimlerini simüle edin.
Anlık Canlı Simülasyon
Makro ve Şirket Büyüme Varsayımları
Yıllık Gelir & FAVÖK Büyümesi: %18.0
%5 (Korumacı) %25 (Orta) %45 (Agresif)
Ağırlıklı Sermaye Maliyeti (WACC / AOSM): %24.5
%14 (Düşük Faiz) %25 (Mevcut BIST) %36 (Yüksek Risk)
Uç Dönem Büyüme Oranı (Terminal g): %8.5
%3 (Enflasyon Altı) %8.5 (BIST Standart) %15 (Yüksek Reel)
Temettü Dağıtım Oranı (Payout): %35
Model Ağırlık Dağılımı Toplam: %100
DCF / İNA Ağırlığı: %35
Sektörel Çarpanlar Ağırlığı: %30
Benjamin Graham Ağırlığı: %20
Gordon Temettü Modeli Ağırlığı: %15
* Ağırlıklar otomatik normalize edilir. İlgilenmediğiniz modellerin ağırlığını %0 yaparak devre dışı bırakabilirsiniz.

DCF Hassasiyet Analizi Matrisi (Sensitivity Matrix)

Goldman Sachs & Morgan Stanley Metodu

Farklı WACC (Sermaye Maliyeti) ve FAVÖK Büyüme Oranı senaryolarında şirketin hisse başı adil değer hedef fiyatındaki değişim tablosu.

Büyüme \ WACC %20.5 %22.5 %24.5 ● %26.5 %28.5
Büyüme: %14.0
1,52 TL
-12.1%
1,29 TL
-25.4%
1,12 TL
-35.3%
0,99 TL
-42.8%
0,88 TL
-49.1%
Büyüme: %16.0
1,63 TL
-5.8%
1,39 TL
-19.7%
1,20 TL
-30.6%
1,06 TL
-38.7%
0,95 TL
-45.1%
Büyüme: %18.0 ●
1,76 TL
+1.7%
1,49 TL
-13.9%
1,29 TL
-25.4%
1,13 TL
-34.7%
1,01 TL
-41.6%
Büyüme: %20.0
1,89 TL
+9.2%
1,60 TL
-7.5%
1,38 TL
-20.2%
1,21 TL
-30.1%
1,08 TL
-37.6%
Büyüme: %22.0
2,03 TL
+17.3%
1,72 TL
-0.6%
1,48 TL
-14.5%
1,30 TL
-24.9%
1,15 TL
-33.5%
Değerleme Motoru Metodoloji Notu: Bu sayfada yer alan adil değer ve hedef fiyat hesaplamaları; şirketin en son Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) çeyreklik bilançoları, operasyonel nakit akımları, sektör ortalama çarpanları ve uluslararası kabul görmüş DCF/Graham modelleri baz alınarak otomatik algoritmik olarak üretilmektedir. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımamakta olup, senaryo analizlerindeki girdiler kullanıcının piyasa öngörülerine göre serbestçe değiştirilebilir.
Gelecek Dönem Kârlılık & Bilanço Projeksiyon Modeli 4 Çeyrek + Yıl Sonu
Bu ekrandaki projeksiyonlar; şirketin geçmiş çeyreklik gelir tablosu büyüme trendi, sektörel sezonallik döngüsü, operasyonel marjlar (FAVÖK/Net Marj) ve konsensüs analist beklentileri baz alınarak ileriye dönük matematiksel olarak modellenmiştir. Aşağıdaki simülatörle ciro artışı ve marj beklentilerinizi özelleştirebilirsiniz.

MARTI Gelecek Kârlılık & Bilanço Tahminleri

%24 Ciro Büyümesi

Önümüzdeki 4 çeyreklik dönem için tahmin edilen ciro, operasyonel FAVÖK, net kâr ve ileriye dönük (Forward) F/K çarpan projeksiyonları.

AI Bilanço Beklenti Raporu
FORWARD
İleriye Dönük F/K
104,24x
Mevcut F/K: 6.15x (%-1595 İskonto)
İleriye Dönük EPS (Hisse Başı Kâr)
0,02 TL
Geçmiş 12A EPS: 0.01 TL
İleriye Dönük FD/FAVÖK
65,35x
Firma Değeri / Beklenen FAVÖK
Yıl Sonu Konsolide Net Kâr
0,02 Mr TL
+%24 Yıllık Net Kâr Artışı

Gelecek 4 Çeyrek & Konsolide Bilanço Projeksiyon Tablosu

Sektörel sezonallik katsayılarına ve marj hedeflerine göre ayrıştırılmış çeyreklik ciro, FAVÖK ve hisse başı kâr tahminleri.
Sezonallik: Yıl Sonu & Okul Dönemi Zirvesi (Perakende)
Tahmin Dönemi Sezon Ağırlığı Beklenen Ciro Beklenen FAVÖK Beklenen Net Kâr Hisse Başı Kâr (EPS) Yıllık Büyüme
2026/3Ç (Beklenti)
Q1 Projeksiyonu
%22
45,1M TL 8,8M TL 5,5M TL 0,00 TL +24%
2026/4Ç (Beklenti)
Q2 Projeksiyonu
%23
47,2M TL 9,2M TL 5,7M TL 0,00 TL +26.9%
2027/1Ç (Tahmin)
Q3 Projeksiyonu
%25
51,3M TL 10,0M TL 6,2M TL 0,00 TL +27.2%
2027/2Ç (Tahmin)
Q4 Projeksiyonu
%30
61,6M TL 12,0M TL 7,5M TL 0,00 TL +24.5%
2027 Konsolide Yıl Sonu (12A Beklenti)
12 Aylık Toplam Beklenti
 %100 Tam Yıl 0,21 Mr TL 0,04 Mr TL 0,02 Mr TL 0,02 TL +24%

Geçmiş Bilanço Kâr Sürprizleri (Beat / Miss)

Son 4 Çeyrek
2024/06 • Net Dönem Kârı
Beklenti: 18,3M TL → Gerçekleşen: 20,1M TL
+9.8% Beklenti Üzeri
2024/06 • Satış Gelirleri (Ciro)
Beklenti: 158,9M TL → Gerçekleşen: 165,5M TL
+4.2% Beklenti Üzeri
2024/03 • Net Dönem Kârı
Beklenti: 15,5M TL → Gerçekleşen: 14,9M TL
-3.8% Beklentiye Paralel
2023/12 • Net Dönem Kârı
Beklenti: 12,2M TL → Gerçekleşen: 14,1M TL
+15.8% Güçlü Sürpriz

Sektörel Sezonallik & Döngü Analizi

Dönemsel Ağırlık
Gıda, İçecek & Tarım sektörü gelir üretim döngüsünde en güçlü çeyrek Q4 (Ekim - Aralık) olarak öne çıkmaktadır.
Q1
%22
Normal
Q2
%23
Normal
Q3
%25
Normal
Q4
%30
★ Zirve Dönem
Tahmin modeli çeyreklik kâr dağılımını bu tarihsel mevsimsellik eğrisine göre ağırlıklandırır.

İnteraktif Gelecek Bilanço & Kârlılık Simülatörü

Kendi büyüme ve operasyonel kâr marjı hedeflerinizi girerek şirketin 12 aylık kârını ve İleriye Dönük F/K çarpanını anlık hesaplayın.
Canlı Projeksiyon Laboratuvarı
Yıllık Ciro (Satış) Büyüme Beklentisi: %24.0
%5 (Korumacı) %30 (Hedef) %65 (Agresif Büyüme)
Hedef FAVÖK (EBITDA) Marjı: %19.6
%5 (Düşük Marj) %22 (Sektör Ort.) %45 (Yüksek Verim)
Hedef Net Dönem Kâr Marjı: %12.1
%2 %14 (Baz Senaryo) %35

Çeyreklik Karşılaştırmalı Finansal Raporlar

Şirketin son dönem çeyreklik gelir tablosu ve bilanço kalemlerinin tarihsel gelişimi

Bilanço Kalemi 2025/12 2025/09 2025/06 2024/12
Satış Gelirleri 165,5M TL 122,5M TL 79,4M TL 135,7M TL
Brüt Kâr 49,8M TL 36,9M TL 23,9M TL 40,8M TL
Esas Faaliyet Kârı 30,9M TL 22,9M TL 14,8M TL 25,3M TL
FAVÖK (EBITDA) 32,4M TL 24,0M TL 15,5M TL 26,6M TL
Net Dönem Kârı 20,1M TL 14,9M TL 9,6M TL 16,5M TL
Bilanço Varlık & Borç Kalemleri
Dönen Varlıklar 99,3M TL 73,5M TL 47,7M TL 81,4M TL
Duran Varlıklar 74,5M TL 55,1M TL 35,7M TL 61,1M TL
Net Borç 29,0M TL 21,4M TL 13,9M TL 23,7M TL
Özkaynaklar 190,5M TL 141,0M TL 91,4M TL 156,2M TL

10 Kademe Derinlik & Aracı Kurum Dağılımı (AKD)

MARTI seans tahtası, bekleyen emirler ve ilk 5 net alıcı/satıcı kurum dağılımı

⚡ Tam Ekran İşlem Terminalini Aç →
Tahta Derinliği %54.5 Alış / %45.5 Satış
Emir Alış Lot Alış Satış Satış Lot Emir
8 1.847.938 1,73 1,74 1.748.941 6
8 1.343.526 1,72 1,75 1.315.241 8
10 2.800.190 1,71 1,76 1.296.385 8
11 965.217 1,70 1,77 1.028.858 9
11 980.538 1,69 1,78 1.074.821 11
12 717.726 1,68 1,79 833.222 12
13 1.555.661 1,67 1,80 622.264 13
Aracı Kurum Dağılımı (AKD) Net: +8,26M TL
🟢 ALICILAR
Ziraat Yatırım 27.414.470
OYAK Yatırım 18.276.313
Gedik Yatırım 13.707.235
İnfo Yatırım 9.899.669
Yapı Kredi Yatırım 6.853.617
🔴 SATICILAR
PhillipCapital 23.334.936
Bank of America 18.385.101
Deniz Yatırım 13.435.266
TEB Yatırım 8.485.431
İş Yatırım 7.071.192

Ortaklık & Pay Dağılım Çizelgesi

KAP ve MKK kayıtlarına göre şirketin doğrudan sermaye payları ve oy hakkı oranları

Ödenmiş Sermaye
1.500.000.000,00 TRY
Kayıtlı Sermaye Tavanı
3.000.000.000,00 TRY
Nominal Pay Değeri
1,00 TL
Hâkim Ortaklar Payı: %37.40 Halka Açık Kısım: %62.60
Ortak / Hissedar Ünvanı Grup Sermaye Pay Tutarı (TL) Sermaye Oranı (%) Oy Hakkı Oranı (%) Statü
DİĞER Halka Açık 938.962.269,46 TL %62.60 %63.56 Halka Açık Kısım
NURULLAH EMRE NARİN A Grubu 174.318.644,78 TL %11.62 %11.29 Ana / Hâkim Ortak
TERA PORTFÖY DÖRDÜNCÜ HİSSE SENEDİ SERBEST (TL) FON (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) A Grubu 103.920.845,00 TL %6.93 %7.03 Ana / Hâkim Ortak
PAKİZE OYA NARİN A Grubu 91.185.956,77 TL %6.08 %5.66 Ana / Hâkim Ortak
MİNE NARİN A Grubu 74.906.322,99 TL %4.99 %4.56 Ana / Hâkim Ortak
ABDULLAH DAL A Grubu 72.000.000,00 TL %4.80 %4.87 Ana / Hâkim Ortak
ARUNA DANIŞMANLIK HİZMETLERİ TİCARET ANONİM ŞİRKETİ A Grubu 44.705.961,00 TL %2.98 %3.03 Ana / Hâkim Ortak

Yönetim Kurulu Üyeleri ve Üst Düzey Yöneticiler

Şirket yönetimine ilişkin görev dağılımı, bağımsızlık statüsü ve uzmanlık alanları

Adı Soyadı Görevi / Ünvanı Bağımsızlık Durumu İcracı Durumu Uzmanlık / Meslek
Mehmet MARoğlu Yönetim Kurulu Başkanı Bağımsız Değil İcracı Değil İş İnsanı / Sanayici
Ali ARTcan Genel Müdür ve YK Üyesi Bağımsız Değil İcracı Endüstri Mühendisi / Yönetici
Prof. Dr. Kemal MAer Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Üye İcracı Değil Finans ve İktisat Danışmanı
Ayşe RTdağ Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Üye İcracı Değil Hukuk Müşaviri / Avukat

MKK Saklama & Fiili Dolaşım Raporları

Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) ve VAP verileri ışığında saklama oranları geçmişi

Rapor Tarihi Fiili Dolaşım Oranı (%) Fiili Dolaşımdaki Pay Yabancı Saklama (%) Yerli Saklama (%) Günlük Yabancı Değişimi Aylık Yabancı Değişimi
15.10.2026 %78.68 1.179.101.734 Adet %7.10 %92.90 +1.42% +6.60%

Şirkete Ait Canlı KAP Bildirimleri

MARTI için Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) resmi duyuruları

🏢 MARTI Resmi KAP Sayfası →
Bildirim Türü Açıklama / Başlık Tarih İşlem
● Şirket Genel Bilgi Formu Şirket Genel Bilgi Formu 10.09.2026 18:07 🔗 KAP'ta Aç →
● Özel Durum Açıklaması (Genel) Genel Müdür Atanması Hk. 10.09.2026 18:07 🔗 KAP'ta Aç →
● Şirket Genel Bilgi Formu Şirket Genel Bilgi Formu 04.09.2026 17:11 🔗 KAP'ta Aç →
● Olağan Dışı Fiyat ve Miktar Hareketleri Olağandışı Fiyat ve Miktar Hareketleri Hakkında Açıklama 02.09.2026 18:12 🔗 KAP'ta Aç →
● Sorumluluk Beyanı (Konsolide) 01.04.2026-30.06.2026 Özel Hesap Dönemi Sorumluluk Beyanı 14.08.2026 21:31 🔗 KAP'ta Aç →